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公司营业收入继续实现了快速增长，我们认为主要是受惠于E-POS产品出货量增多。但三季度净利润低于市场普遍预期，原因主要有以下几个方面：E-POS产品市场竞争进一步加剧，产品价格下降较多(单台产品价格下降幅度在100元左右)；同时，银行采购模式由省(分)行招标转变为总行招标也降低了E-POS采购价格。
预计公司2009～2011年每股收益分别为0.51元、0.70元和0.94元。以目前股价18.43元计算，对应2009～2011年动态市盈率分别为36倍、26倍和20倍，估值已基本合理。我们认为金融电子未来发展前景仍然乐观，公司业绩增长前景较为明朗，维持公司“增持”的投资评级。
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