根据国际权威调查机构对手机、消费电子等触摸屏下游产品未来产能的预测，和我们对触摸屏在这些产品中渗透率的判断，我们认为未来五年触摸屏出货量高速增长非常确定。传统的电阻式在透光性、寿命、耗电量、多点触摸屏上的劣势是由它的感应原理和结构决定的，是先天性的，无法改进。因此当电子产品对触摸屏的品质有更高要求时，它被电容式触摸屏替代是必然的。

电容式触摸屏的价格目前已经下降至11美金附近（3.5寸）、山寨手机也已经开始采用电容式触摸屏、洋华光电9月份电容式触摸屏出货量达100万片，我们认为电容式对电阻式的大规模替代将拉开序幕。电容式触摸屏放量的确定性明显增强，我们认为这会提高市场对其的预期，相关公司的估值将大幅提高。在投资策略上，我们建议选择上游原材料、关注投射式电容触摸屏量产潜力。

在行业内具体个股上，我们坚持认为莱宝高科是电容式触摸屏放量的最大受益者。虽然它现在的价格已经达到我们之前的预期目标价，但是我们认为电容式触摸屏放量的确定性明显提高，它应享有更高的估值，我们再次上调它的目标价为24元。超声电子的超声电容式触摸屏产品性能已达到应用要求，目标客户群体明确、有良好的产能扩张能力，我们认为，该项目未来能贡献利润的确定性很高，有必要提高公司估值水平。因此，我们也将其中长期目标价上调为10元，其他行业个股也可关注。