互联网金融和社区电商是拉卡拉集团的两个关键词，尤其囊括信贷、理财、支付、征信等综合性互联网金融业务成为现在拉卡拉的发展重点，近期互联网金融业态在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中予以明确。作为一家成立十年，定位为综合性互联网金融的公司，拉卡拉集团取得了哪些进展，它的业务边界能否反映出某些互联网金融发展的新趋势？对此，记者采访了拉卡拉集团董事长兼总裁孙陶然。

记者：您能解释一下什么是综合性互联网金融公司吗？

孙陶然：简单说，就是利用互联网平台，发展信贷、理财、征信等一系列的业务，并形成完整的生态链。这个完整的生态链基本包含所有的金融需求，提供多种金融产品和多种金融服务。用户只需要一个账户，在同一个平台上，就能完成所有的金融交易。而且，这些业务不是简单的叠加，而是相互支撑，彼此关联。对企业和用户来说，都能从综合性的平台上获得更大的益处，得到更多的方便。

做综合性互联网金融公司，不仅要有全面的互联网技术、业务和产品，还要有过硬的金融积累和风控体系，保证这个综合平台健康、持续发展。拉卡拉的互联网金融以支付为基础。支付是刚性需求，有交易就有支付，拉卡拉有个人支付，也有企业支付，通过支付带来源源不断的个人用户和企业用户。过去十年我们通过便利店的自助终端，通过各种智能的支付设备、手机上的APP，累计个人用户达1亿。通过各种创新的pos机以及跨境支付为商户提供支付服务，又累计了将近300万的商户。

支付带来海量用户也带来了大量金融交易数据，在对数据进行分析和整理的基础上，拉卡拉开始提供征信服务——考拉征信，由考拉征信公司建立各种评估模型，推出各种信用分。与此同时，信贷公司又基于考拉征信的评分推出各种各样的信贷产品，包括个人、商户、小额信贷产品以及各种理财产品，让我们的个人用户有富余钱的时候进行投资，如果需要融资的时候可以在拉卡拉的互联网金融平台上进行融资，这样就形成了一个完整的生态链。

记者：目前，全国只有两家公司同时拥有个人和企业征信牌照，其中一家就是拉卡拉。拉卡拉的征信平台有什么与众不同的特点吗？

孙陶然：考拉征信与其他平台主要是两个方面不同：开放性和金融属性。

从开放性的角度上来讲，又分为对内和对外。对内，考拉征信成立时是5家股东，现在已经有8家，这些股东在各自领域的多年耕耘与积淀，为考拉征信的信息采集和数据合成以及大数据处理提供了巨大的先发优势；对外，考拉征信是一个开放性的平台，像路边营业的餐厅，谁进来都可以吃饭，不只是企业的内部食堂，考拉征信服务对象是面向全社会的。

而且开放性对于行业来说，也是有好处的。比如在征信体系开放之前，很多P2P公司无法像传统信贷机构那样获得全面、有效的信用数据。同时，互联网金融放贷金额小、审批快的特点，既是其较之传统金融机构的优势，但是在众多P2P之间未建立信息共享平台和机制的当下，也成为其风险增大的缺口。P2P交易不得不对风控做出牺牲和让渡，这也是P2P平台需要突破的最大瓶颈。现在关于加强对P2P等互联网金融交易监管的呼声不断，但如何在保护互联网金融产业的创新能力、发展前景的同时，保障金融安全，一直是难点所在。而征信的加入，尤其是其开放性，让互联网金融在监管+征信的双轨运行下，既能保持高效快速的发展，又能低成本地解决风控难题。

从金融属性的角度上来讲，拉卡拉积累的数据主要集中在转账还款上，这些信用卡、借记卡的数据都属于个人基本数据，现在国内有些信用卡中心和信贷中心愿意用考拉信用分，因为我们有更强的金融属性。加上现在拉卡拉发展的信贷、理财业务，征信为这些业务保驾护航的同时，也为征信提供了丰富的金融数据。

记者：拉卡拉的互联网金融布局了那么多的业务，整体运营情况如何？

孙陶然：我认为未来拉卡拉支付服务、金融服务和电商服务会各占1/3的利润空间。金融从去年7月8日上线的“替你还”，发展速度非常快，未来金融的收入比例会不断上升。今年上半年，拉卡拉信贷交易规模超过80亿元，理财规模超过30亿元，预计今年信贷理财整体规模会达到400亿元。这正是互联网经济的特点，发展之初从零到一，然而一旦赚钱，第一年赚的钱就是公司以前赔的钱的总合，收入是高速成长，成本是持平的，一旦突破盈亏的平衡点就赚钱了。

记者：对于互联网金融行业的认识及未来趋势，您有怎样的判断？

孙陶然：互联网金融有三大特点：低成本、高效率和大渗透率。以拉卡拉的“替你还”为例，这是一个个人短期信贷业务，现在这个产品每月替30000人还信用卡，而且每天都在增长。如果你找到两家企业，每家企业贷给他5000万元，再把这个钱收回来，是相对比较容易的，但是你找到30000多人，每人借给他5000元，再收回来这是很难的一个事情，要做到这个事情，必须基于互联网做。这些人在全国各地，通过手机APP、便利店终端提出申请，后台基于我们对他的信用进行评估，评估能不能放贷，放多少，然后把贷款放出去。如果没有互联网的平台，一个月30000人的信贷相当于每天放出1000笔贷款，这是不可能完成的。

未来互联网金融一定是走正道的、综合性的企业才能持久发展。首先是走正道，每个行业都有其特点和规则，身在其中的企业要对行业有基本的敬畏之心，要懂得恪守行业规则，尊重行业自身的规律，尤其是金融领域，关系到国计民生，涉及风险控制，这就要求企业不仅有创新的技术和过硬的风控体系，前提是更要有一个走正道的心态。其次是综合性，这个与电商类似，会有一些垂直电商存在，但是生存环境不一定很好，最后还是由平台型的电商来瓜分掉这个市场。所以这个行业最终应该也是由排名前几位的综合性的互联网金融集团引领市场发展，也会有一些小的、垂直行业的互联网金融服务的公司，他们能活下来，但长不大。